विकल्प ट्रेडिंग में हेजिंग

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विकल्प ट्रेडिंग में हेजिंग विकल्प ट्रेडिंग जब अपने जोखिम को हेज विकल्प अक्सर हेजिंग में उपयोग किया जाता है। एक "बचाव" एक और निवेश में प्रवेश द्वारा किए गए "जोखिम" ऑफसेट करने के लिए किए गए एक निवेश है। विडंबना यह है कि मूल विचार एक तरह से, किसी के खिलाफ शर्त करने के लिए है। बाजार मूल्य भविष्य में वृद्धि और आज एक फोन खरीदना होगा कि अटकलें। किसी भी कीमत वृद्धि अनिश्चित है, यह जानकर कि (एक फोन। भविष्य में एक सेट की कीमत पर एक परिसंपत्ति खरीदने का अधिकार प्रदान करता है कि एक विकल्प है) लेकिन, एक साथ एक डाल खरीदते हैं। (एक डाल भविष्य में एक पूर्व निर्धारित मूल्य पर बेचने के लिए एक विकल्प है।) अब, क्यों किसी को भी इस तरह के एक पागल बात करना चाहते हैं? खैर, हेजिंग तल, बीमा का एक रूप में है। हालांकि इस तरह के हेज फंड प्रबंधक के रूप में एक लाभ की मांग की रणनीति के रूप में अधिक सक्रिय रूप से इसका इस्तेमाल करने वाले व्यापारियों, देखते हैं। ध्यान से हड़ताल मूल्य, समाप्ति तिथि और जोखिम को कम करने और एक लाभ कमाने की संभावना अधिकतम कर सकते हैं विकल्प के एक निवेशक के प्रकार के उचित संयोजन का चयन करके। गला घोंट: एक उदाहरण के रूप में, हम एक आम हेजिंग रणनीति पर विचार करेंगे। नहीं, वह अपने दलाल के लिए आप क्या कुछ नहीं है। यही कारण है कि यह कम से कम नहीं, खतरा बढ़ रही होगी। इस रणनीति में, एक निवेशक कॉल और एक ही परिपक्वता के साथ डाल विकल्प है, लेकिन अलग-अलग हड़ताल की कीमतों के साथ दोनों रखती है। ठेके के पैसे से बाहर 'खरीदा है और इसलिए सस्ता कर रहे हैं। 'पैसे से बाहर' अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत हड़ताल है और ndash का मतलब है, (एक कॉल के लिए) उच्च या और ndash (एक डाल के लिए) कम; वर्तमान बाजार मूल्य की तुलना में। माइक्रोसॉफ्ट (MSFT) वर्तमान में प्रति शेयर $ 30 पर कारोबार कर रहा है मान लीजिए। $ 3 पर एक कॉल और $ 35, डाल $ 25 की कीमत हड़ताल होने कॉल के साथ $ 2 पर एक पुट खरीदें। (कुल निवेश = ($ 3 एक्स 100) + ($ 2 x 100) = $ 500 है।) ठेके की लंबाई से अधिक कीमत के बीच $ 25 और $ 35 कुल संभावित नुकसान = $ 500, विकल्पों में से लागत रहता है। इसलिए जोखिम ('जोखिम') $ 500 के लिए सीमित है। कीमत $ 15 से पास समाप्ति बूँदें मान लीजिए। (एक्स 100 $ 2) = $ 800 - कॉल बेकार समाप्त होता है, लेकिन डाल के लायक है ($ 25 $ 15) 100 = $ 1000 x। कॉल की लागत घटाना, 800 $ - $ 300 = $ 500। यह ट्रेडों पर शुद्ध लाभ (अनदेखी आयोगों और करों) का प्रतिनिधित्व करता है। जोखिम और संभावित लाभ के बीच अंतर बचाव का एक प्रकार का प्रतिनिधित्व करता है। निवेशक है, भावना, कीमत या तो रास्ता जा सकता है कि 'सट्टेबाजी' में, उसका नकारात्मक पक्ष पुट और कॉल की संयुक्त लागत तक सीमित है। निवेशकों के रूप में वहाँ लगभग कई हेजिंग रणनीति, आश्चर्य की बात नहीं कर रहे हैं। आम प्रकार के एक जोड़े हैं: कॉलर: अंतर्निहित परिसंपत्ति पकड़ो और दोनों एक साथ एक ही संपत्ति के एक कॉल पुट खरीदते और बेचते हैं। लघु कॉल सीमा लाभ, लेकिन अंतर्निहित परिसंपत्ति से किसी भी नुकसान के खिलाफ लंबे समय डाल हेजेज। सुरक्षा डाल: संपत्ति खरीदने के लिए और भी एक ही संपत्ति पर एक पुट ऑप्शन खरीदते हैं। समाप्ति पर, परिसंपत्ति (पुट ऑप्शन के मूल्य को नष्ट करने) प्राप्त हो सकता है, लेकिन संपत्ति में वृद्धि के नुकसान ऑफसेट। विदेशी संयोजन लाजिमी है, लेकिन सबसे अधिक विकल्पों का लाभ उठाने, लागत और समय विशेषताओं का लाभ ले रही है, जबकि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत दिशा पर अटकलें शामिल है। किसी भी निवेश रणनीति के साथ के रूप में, आप अपनी शर्त नीचे बिछाने से पहले पेशेवरों और विपक्ष को समझने के लिए सुनिश्चित करें।